«ВымпелКом» объявил
финансовые и операционные результаты за 4Q02
и 2002 год. Пресс-релиз
Увеличение чистого
операционного дохода на 82% по сравнению с
прошлым годом
Объем чистой прибыли за год
увеличился на 174%
Показатель EBITDA увеличился с
прошлого года на 117%
На сегодня абонентская база
насчитывает приблизительно 6,2 млн, включая
примерно 2,2 млн пользователей в регионах
ОАО «ВымпелКом» (Компания) (NYSE:
VIP) сегодня объявило свои финансовые и
операционные результаты за четвертый
квартал и 2002 год. Четвертый квартал 2002 года
стал еще одним этапом прибыльного роста –
Компания продемонстрировала рост
количества абонентов в московском регионе
и удвоила абонентскую базу за его пределами.
На сегодняшний день «ВымпелКом» второй
крупнейший оператор в Центральной и
Восточной Европе по числу абонентов.
На 31 декабря 2002 года абонентская
база «ВымпелКома», включая его дочерние
компании, насчитывала 5,15 миллиона
пользователей, включая 3,71 миллиона
абонентов в Москве и Московской области,
что составляет рост приблизительно на 144% по
сравнению с прошлым годом. На сегодня общее
число подписчиков достигло 6,15 миллиона, где
3,93 миллиона являются абонентами московской
лицензионной зоны, а 2,22 миллиона – абоненты
регионов за пределами Московского региона.
За 2002 год чистый операционный
доход «ВымпелКома» достиг $768,5 миллиона, что
составляет рост на 81,8% по сравнению с $422,6
миллиона за 2001 год; показатель EBITDA
увеличился до $322,2 млн на 117% по сравнению со
$148,5 миллиона в прошлом году; объем чистой
прибыли составил $129,6 миллиона,
увеличившись на 173,9% по сравнению с $47,3
миллиона чистой прибыли в 2001 году.
По данным независимых источников,
использованных для определения
численности абонентской базы конкурентов «ВымпелКома»
на московской лицензионной территории, на
конец 2002 года доля рынка Компании в Москве и
Московской области равнялась 51,6%, что
является существенным улучшением по
сравнению с 46,5% на конец 2001 года. В
национальном масштабе независимые
источники оценивают долю рынка «ВымпелКома»
в размере 28% на конец 2002 года.
Комментируя сегодняшнее
заявление, Джо Лундер, Генеральный директор
ОАО «ВымпелКом», сказал: «2002 год
был важным годом, как для российской
сотовой индустрии, так и для «ВымпелКома».
Регионы России доказали свой огромный
потенциал, отражающий позитивные изменения
в российской экономике и определяющий
направление дальнейшего роста. Мы довольны
нашими результатами в 2002 году: мы увеличили
нашу общую абонентскую базу на 3 миллиона,
вернули лидерство в Москве, сделали
заметный прогресс в региональном развитии
и значительно улучшили все наши финансовые
показатели. В 2003 году мы ожидаем
продолжения стремительного роста, особенно
в регионах, наряду с усилением конкуренции
по всей России. Мы уверены, что выбранная
нами стратегия прибыльного роста с особым
вниманием к удовлетворению потребностей
клиента и унификации технических и бизнес-решений
по всей России будет и дальше давать нам
положительные результаты».
Ключевые Финансовые и
Операционные показатели
(Согласование показателя EBITDA и
валовой маржи с операционной прибылью, как
наиболее сопоставимой величины в
соответствии с GAAP отчетностью США,
приведено ниже в секции таблиц)
За
четвертый квартал |
За
год |
|
31
дек., 2002 |
31
дек., 2001 |
Изменения
(%) |
31
дек., 2002 |
31
дек., 2001 |
Изменения
(%) |
Чистая
операционная выручка ($, тыс.) |
228
978 |
134
082 |
70,8 |
768
496 |
422
602 |
81,8 |
EBITDA ($,
тыс.)(1) |
84
615 |
43
756 |
93,4 |
322
209 |
148
456 |
117 |
Маржа
EBITDA (2) |
37% |
32,6% |
13,5 |
41,9% |
35,1% |
19,4 |
Валовая
маржа (3) |
181
209 |
103
280 |
75,5 |
615
345 |
310
914 |
97,9 |
Процент
валовой маржи (4) |
79,1% |
77% |
2,7 |
80,1% |
73,6% |
8,8 |
Чистая
прибыль ($, тыс.) |
39
078 |
18
846 |
107,4 |
129
552 |
47
301 |
173,9 |
Чистая
прибыль на акцию ($) |
1,03 |
0,52 |
98,1 |
3,41 |
1,41 |
141,8 |
Чистая
прибыль на АДА ($) (5) |
0,77 |
0,39 |
97,4 |
2,56 |
1,06 |
141,5 |
ARPU ($) (6) |
16 |
24 |
-33,3 |
18,3 |
26,2 |
-30,2 |
MOU (мин.)
(7) |
89,3 |
106,6 |
-16,2 |
92,3 |
105,3 |
-12,3 |
SAC ($) (8) |
20,9 |
35,7 |
-41,5 |
25,7 |
37,6 |
-31,6 |
Примечание:
1. EBITDA не является величиной GAAP
США. Показатель EBITDA, который является
операционным доходом до вычета износа
основных средств и амортизации
нематериальных активов, не должен
рассматриваться отдельно как альтернатива
чистым доходам, операционным доходам или
любым другим величинам GAAP-отчетности США.
Мы надеемся, что EBITDA понимается как важная
величина в сотовой телекоммуникационной
индустрии. EBITDA не учитывает наши процессы
замены капитального оборудования с
течением времени.
2. Маржа EBITDA – это показатель EBITDA
выраженный как процент от чистой
операционной выручки.
3. Валовая маржа не является
величиной GAAP США. Она определяется как
чистая операционная выручка без учета
определенных операционных затрат (а именно,
себестоимости услуг, себестоимости
реализованных телефонов и аксессуаров и
других операционных расходов).
4. Процент валовой маржи – это
валовая маржа выраженная как процент от
чистой операционной выручки.
5. Каждая АДА составляет 0,75 от
обычной акции.
6. ARPU (Средний счет на одного
абонента за месяц) рассчитывается за каждый
месяц соответствующего периода путем
деления выручки, полученной Компанией за
предоставленные за данный месяц услуги,
включая роминг, но без учета выручки,
полученной за подсоединение и от продажи
телефонных аппаратов и аксессуаров, на
среднее число абонентов Компании в данном
месяце.
7. MOU (Количество использованных
минут на одного абонента за месяц)
рассчитывается за каждый месяц
соответствующего периода путем деления
общего количества минут оплачиваемых
входящих и исходящих звонков за данный
месяц (исключая роумеров-гостей) на среднее
число абонентов в данном месяце.
8. SAC (Стоимость привлечения
одного абонента) рассчитывается путем
деления дилерского вознаграждения,
рекламных затрат и субсидий на телефонные
аппараты за данный период на валовой объем
продаж за данный период.
Значительные улучшения
финансовых и операционных результатов «ВымпелКома»
в 2002 году были достигнуты прежде всего
благодаря резкому росту абонентской базы
наряду с эффектом экономии на масштабах,
эффективным контролем затрат, улучшению
межсетевых соглашений с операторами
проводной связи и уменьшению затрат на
привлечение абонентов. В четвертом
квартале 2002 года Компания отметила
существенное сокращение выручки от
роуминговых услуг, создаваемой абонентами
«ВымпелКома», и другие сезонные эффекты,
которые сказались на замедлении роста
чистой операционной выручки.
Процент валовой маржи составил
79,1% в четвертом квартале 2002 года, для
сравнения в третьем квартале 2002 года этот
показатель был равен 80,2%, а в четвертом
квартале 2001 года - 77%. Улучшение процента
валовой маржи по сравнению с прошлым годом
было напрямую связано с резким увеличением
количества пользователей с недорогими
федеральными номерами, в то время как
снижение в четвертом квартале 2002 года по
сравнению с третьим было обусловлено
возросшими затратами на аренду
транспортной сети Компании, вызванными
широкомасштабной экспансией в регионы.
Финансовые результаты «ВымпелКома»
включают в себя его региональную
деятельность за пределами Москвы и
Московской области, где расходы превышают
выручку в силу того, что Компания
продолжает строительство сети, развивает
инфраструктуру и открывает новые
региональные филиалы. Операционная выручка
без учета внутренних трансакций между
компаниями, отдельно для Москвы и регионов
в четвертом квартале 2002 года составил $192,5
миллиона и $39,8 миллиона соответственно. За
весь 2002 год на 31 декабря операционная
выручка составила $698,7 миллиона и $81 миллион
соответственно. Чистая прибыль по Москве и
Московской области в четвертом квартале 2002
года составила $46,3 миллиона, в то время как в
регионах чистые убытки равны $8,7 миллиона.
Более высокие региональные убытки в
четвертом квартале 2002 года по отношению к
третьему кварталу того же года объясняются
активным развитием бизнеса в регионах (в
четвертом квартале было открыто десять
новых филиалов по сравнению с семью в
третьем), которое приносит дополнительные
стартовые издержки. За 2002 год чистая
прибыль в Москве составила $150,6 миллиона, а в
регионах чистые убытки были равны $23,2
миллиона.
Общехозяйственные и
административные расходы в процентном
отношении к чистым доходам уменьшились и
составили 39,2% в четвертом квартале 2002 года
по сравнению с 41,7% за такой же период в 2001
году. Общехозяйственные и административные
расходы за 2002 год в процентном отношении к
чистым доходам составили 35,4% и практически
не изменились на фоне 35,3% за 2001 год.
Увеличение общехозяйственных и
административных расходов с $68,4 миллиона в
третьем квартале 2002 года до $89,8 миллиона в
четвертом квартале частично объясняется
традиционными рождественскими и
новогодними маркетинговыми кампаниями,
направленными на увеличение продаж, вместе
с затратами на открытие новых офисов в
регионах.
Средние затраты на привлечение
одного абонента (SAC) Компании в четвертом
квартале 2002 года составили $20,9 по сравнению
с $24,6 в третьем квартале 2002 года и $35,7 в
четвертом квартале 2001 года. Продолжающееся
сокращение SAC частично связано с
уменьшением дилерской комиссии и более
эффективной рекламой. Также SAC снизился из-за
возрастающей доли региональных
подключений, где этот показатель ниже, чем в
Москве, в соответствии со сравнительно
невысокой дилерской комиссией и большими
пропорциями продаж через собственные офисы
Компании.
За 2002 год компания списала
сомнительные долги на сумму $21,2 миллиона,
что на 57,9% превышает этот показатель за 2001
год равный $13,4 миллиона. В процентном
выражении от чистой операционной выручки
это означает улучшение с приблизительно 3,2%
в 2001 году до 2,8% в 2002.
Общие капитальные вложения
Компании в 2002 году равнялись примерно $578,3
миллионам и состояли из затрат на покупку
имущества и оборудования в размере $509,1
миллиона и на приобретение других компаний
в размере $69,2 миллиона. Капитальные затраты
в московском лицензионном регионе в 2002 году
составили порядка $241,9 миллиона.
MOU «ВымпелКома» в 2002 году
равнялось 92,3 минуты, это на 12,3% меньше, чем в
2001 году, когда этот показатель составлял 105,3
минуты. Снижение отражает возросшую долю
региональных абонентов наравне с
увеличением пропорции абонентов,
использующих систему предоплаты (prepaid) в
Москве. ARPU в 2002 году составил
приблизительно $18,3, снизившись на 30,2% по
отношению к $26,2 в 2001 году. Уменьшение ARPU в 2002
году по сравнению с 2001 годом, прежде всего,
отражает состав абонентов Компании и
усиление конкуренции на рынке, которое
привело к снижению тарифов. Снижение ARPU в
четвертом квартале по отношению к третьему
частично вызвано сезонными факторами,
упомянутыми выше.
Основные показатели
абонентской базы
|
На 31
дек. 2002 |
На 31
дек. 2001 |
Изменения
(%) |
На 30
сент. 2002 |
Изменения
(%) |
Московская
лицензионная территория |
3 712 700 |
1 911 200 |
94,3 |
3 305 200 |
12,3 |
На
контрактной системе оплаты |
725 200 |
607 500 |
19,4 |
714 958 |
1,4 |
На системе
предоплаты |
2 987 500 |
1 303 700 |
129,2 |
2 590 242 |
15,3 |
Регионы |
1 440 400 |
200 300 |
619,1 |
723 100 |
99,2 |
Общее
количество абонентов |
5 153 100 |
2 111 500 |
144 |
4 028 300 |
27,9 |
|
|
|
|
|
|
Отток (поквартально) |
8,7 |
6,3 |
-- |
8,5 |
-- |
В четвертом квартале 2002 года продолжилось
значительное увеличение абонентской базы в
Москве, при этом количество абонентов на
условиях предоплаты росло быстрее, чем
количество абонентов с контрактами. В
результате в процентном соотношении
количество московских абонентов на
условиях предоплаты увеличилось с
приблизительно 78,4% на конец третьего
квартала 2002 до 80,5% на конец четвертого
квартала 2002 года. Количество абонентов "ВымпелКома"
в московской сети GSM составляло 95,4% от
общего числа московских абонентов на конец
четвертого квартала 2002 года, по сравнению с
85,8% на конец четвертого квартала 2001 года.
Компания также сообщает о существенном
росте числа абонентов в регионах, с 723100
пользователей на конец третьего квартала
2002 года до приблизительно 1 440 400
пользователей на конец четвертого квартала
2002 года, что составляет поквартальный рост
на 99,2%. В 2002 компания показала более чем
семикратное увеличение абонентской базы с
200 300 до 1 440 400. Более 80% процентов этого роста
было обеспечено собственными филиалами
компании.
Отток абонентов Компании в 2002
году составил 30,8% по сравнению с 23% в 2001 году.
Увеличение оттока, в первую очередь,
связано с высокими темпами прироста
абонентской базы в 2002 году и, частично, с
низкодоходным пользовательским сегментом,
а также внутренней миграцией и возросшим
уровнем конкуренции.
Открытое акционерное общество
"Вымпел-Коммуникации"
Консолидированный отчет о
прибылях и убытках
|
За
три месяца
на 31 декабря |
За
год
на 31 декабря |
2002 |
2001 |
2002 |
2001 |
В тыс. долларов,
исключая данные на одну акцию, АДА
|
Операционная
доходы |
|
|
|
|
выручка от услуг
связи |
216 763 |
120 772 |
725 938 |
381 282 |
выручка от
подключений |
382 |
596 |
1930 |
2 039 |
выручка от
продажи телефонных аппаратов и
аксессуаров |
14 568 |
14 216 |
49 934 |
43 228 |
другие доходы |
654 |
322 |
1824 |
1
347 |
Итого
операционная выручка |
232 367 |
135 906 |
779 644 |
427 896 |
минус налоги с
оборота |
(3 389) |
(1 824) |
(11 148) |
(5 294) |
Чистая
операционная выручка |
228 978 |
134 082 |
768 496 |
422 602 |
|
|
|
|
|
Операционные
расходы |
|
|
|
|
себестоимость
услуг |
33 244 |
19 293 |
111 387 |
74 097 |
себестоимость
реализованных телефонов и аксессуаров |
14 515 |
11 478 |
41 709 |
37 471 |
другие
операционные расходы |
10 |
31 |
55 |
120 |
общехозяйственные
расходы |
89 846 |
55 915 |
271 963 |
149 052 |
износ основных
средств и амортизация нематериальных
активов |
30 155 |
16 689 |
97 417 |
61 306 |
резерв по
сомнительным долгам |
6 748 |
3 609 |
21 173 |
13 406 |
Итого
операционные расходы |
174 518 |
107 015 |
543 704 |
335 452 |
|
|
|
|
|
Операционная
прибыль (убытки) |
54 460 |
27 067 |
225 792 |
87 150 |
|
|
|
|
|
Прочие доходы и
расходы |
|
|
|
|
прочие (расходы) /
доходы |
1 549 |
(771) |
1 725 |
(481) |
доходы по
процентам |
2 093 |
864 |
7 169 |
5 733 |
доходы / (расходы)
по ценным бумагам |
(22) |
173 |
36 |
420 |
расходы по
процентам |
(14 128) |
(6 797) |
(46 586) |
(26 865) |
курсовая разница,
доход / (убыток) |
(1 783) |
1 497 |
(9 439) |
(110) |
Итого прочие
доходы и расходы |
(12 291) |
(5 037) |
(47 095) |
(21 303) |
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток)
до вычета налога на прибыль и доли
миноритарных акционеров в дочерних
компаниях |
42 169 |
22 033 |
177 697 |
65 847 |
|
|
|
|
|
Расходы на
налог на прибыль |
5 016 |
3 246 |
49 939 |
18 539 |
Доля участия
миноритарных акционеров в доходах (расходах)
дочерних компаний |
(1 925) |
(59) |
(1 794) |
7 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
39 078 |
18 846 |
129 552 |
47 301 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
на одну обыкновенную акцию |
1.03 |
0.52 |
3.41 |
1.41 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
на одну "АДА" |
0.77 |
0.39 |
2.56 |
1.06 |
|
|
|
|
|
Средневзвешенное
количество обыкновенных акций (в
тысячах) |
38 026 |
35 987 |
38 014 |
33 642 |
Открытое акционерное общество
"Вымпел-Коммуникации"
Консолидированный баланс
|
31
декабря 2002 года |
31
декабря 2001 года |
В тыс. долларов
|
Активы |
|
|
Оборотные
средства: |
|
|
денежные
средства и их эквиваленты |
263 657 |
144 172 |
краткосрочные
финансовые вложения |
- |
920 |
дебиторская
задолженность по расчетам с клиентами |
75 399 |
49 678 |
прочие оборотные
средства |
149 309 |
69 217 |
Итого
оборотные средства |
488 365 |
263 987 |
|
|
|
Необоротные
средства |
|
|
основные
средства, нетто |
957 602 |
535 405 |
телекоммуникационные
лицензии, нетто |
88 385 |
20 046 |
нематериальные
активы, нетто |
55 730 |
50 880 |
прочие активы |
102 662 |
55 488 |
Итого
необоротные средства |
1 204 379 |
661 819 |
|
|
|
Итого активы |
1 692 744 |
925 806 |
|
|
|
Обязательства
и акционерный капитал |
|
|
Текущие
обязательства: |
|
|
кредиторская
задолженность |
80 241 |
42 680 |
кредиторская
задолженность перед ассоциированными
сторонами |
4 114 |
883 |
депозиты
клиентов |
106 655 |
63 019 |
отложенный доход |
2 016 |
1 874 |
банковские
кредиты - краткосрочные обязательства |
37 780 |
17 852 |
капитальная
аренда - краткосрочные обязательства |
3 868 |
4 208 |
финансирование
закупок оборудования - краткосрочные
обязательства |
134 617 |
68 290 |
начисленные
обязательства |
49 492 |
13 035 |
Итого текущие
обязательства |
418 783 |
211 841 |
|
|
|
Отложенный налог
на прибыль |
35 227 |
18 214 |
Банковские
кредиты за вычетом краткосрочных
обязательств |
306 080 |
50 100 |
Капитальная
аренда за вычетом краткосрочных
обязательств |
899 |
- |
Начисленные
обязательства за вычетом
краткосрочных обязательств |
3 265 |
- |
5,5%
конвертируемые облигации, подлежащие
погашению в июле 2005 года |
85 911 |
81 027 |
финансирование
закупок оборудования за вычетом
краткосрочных обязательств |
81 425 |
56 196 |
Доля
миноритарных акционеров |
96 491 |
307 |
Собственный
капитал |
662 663 |
508 121 |
|
|
|
Итого пассивы и
собственный капитал |
1 692 744 |
925 806 |
Согласование показателя EBITDA с
операционной прибылью
|
За три
месяца |
За год |
|
31 дек. 2002 |
31 дек. 2001 |
31 дек. 2002 |
31 дек. 2001 |
EBITDA |
84 615 |
43 756 |
322 209 |
148 456 |
Износ основных
средств |
(26 679) |
(13 466) |
(85 204) |
(48 690) |
Амортизация
нематериальных активов |
(3 476) |
(3 223) |
(12 213) |
(12 616) |
Операционная прибыль |
54 460 |
27 067 |
224 792 |
87 150 |
Согласование валовой маржи с
операционной прибылью
|
За
три месяца |
За
год |
|
31 дек.
2002 |
30 сент.
2002 |
31 дек.
2001 |
31 дек.
2002 |
31 дек.
2001 |
Валовая маржа |
181 209 |
177 200 |
103 280 |
615 345 |
310 914 |
Общехозяйственные
расходы |
(89 846) |
(68 354) |
(55 915) |
(271
963) |
(149 052) |
Износ основных
средств |
(26 679) |
(23 182) |
(13 466) |
(85 204) |
(48 690) |
Амортизация
нематериальных активов |
(3 476) |
(3 249) |
(3 223) |
(12 213) |
(12 616) |
Резерв по
сомнительным долгам |
(6 748) |
(6 279) |
(3 609) |
(21 173) |
(13 406) |
Операционная
прибыль |
54 460 |
76 136 |
27 067 |
224 792 |
87 150 |
|