Телеком в России 1992-2003

ОАО "Мобильные ТелеСистемы" объявляет финансовые результаты 4Q02 и всего 2002 года.

Среди ключевых показателей за весь 2002 год:

• Рекордно высокая выручка компании: выручка МТС увеличилась на 52,5% по сравнению с 2001 годом и составила $1,36 млрд.
• Объем прибыли до расчетов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) увеличился на 47,4% и составил $674,1 млн Процент прибыли (EBITDA margin) составил 49,5%.
• Чистая прибыль компании выросла на 34,6% и достигла $277,1 млн.
• База активных абонентов МТС увеличилась за год примерно на четыре миллиона человек — до 6,64 миллиона пользователей на конец 2002 года.

По состоянию на 19 мая 2003 года общая абонентская база МТС превысила 10,42 миллиона человек.

Москва, РФ — 20 мая 2002 г. — ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (NYSE:MBT), крупнейший оператор сотовой связи в России, а также Восточной и Центральной Европе¹, объявил о результатах деятельности за четвертый квартал 2002 года и за год, завершившийся 31 декабря 2002 г.

Выручка за год, завершившийся 31 декабря 2002 года, составила $1,36 млрд., увеличившись на 52,5% по сравнению с 2001 годом. Выручка в четвертом квартале достигла $409,3 млн, что на 58,3% больше по сравнению с четвертым кварталом 2001 года и на 5,4% больше по сравнению с предыдущим кварталом.

В 2002 году прибыль до вычета налогов, расчетов по процентам и амортизационных отчислений (EBITDA — см. приложения B и C) увеличилась на 47,4% по сравнению с предыдущим годом и составила $674,1 млн. При этом процент прибыли (EBITDA margin) составил 49,5%. В четвертом квартале EBITDA составила $182,7 млн, что означает рост этого показателя на 45,6% по сравнению с четвертым кварталом 2001 года и снижение на 11,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Процент прибыли в четвертом квартале 2002 года составил 44,6%.

истая прибыль за весь 2002 год составила $277,1 млн, превысив на 34,6% этот показатель в предыдущем году. Чистая прибыль в четвертом квартале 2002 года увеличилась на 39,2% по сравнению с четвертым кварталом 2001 года, на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $85,2 млн.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (неаудированные)

 

	4-й ;квартал 2002 г. млн долл. США	4-й квартал 2001 г. млн долл. США	Изменение	За 2002 г. млн долл. США	За 2001 г. млн долл. США	Изменение
Чистая выручка	$409,3	$258,5	58,3%	$1361,8	$893,2	52,5%
Операционная прибыль	$123,7	$85,7	44,3%	$464,4	$324,1	43,3%
Чистая прибыль	$85,2	$61,2	$39,2	$277,1	$205,8	$34,6%
Прибыль до уплаты налогов, расчетов по процентам и амортизационных отчислений (EBITDA)	$182,7	$125,5	45,6%	$674,1	$457,4	47,4%
Процент прибыли (EBITDA margin)	44,6%	48,5%	—	49,5%	51,2%	—

Примечание: В Приложениях B и С даны определения EBITDA и EBITDA margin, а также выверки по обоим показателям.

По состоянию на 31 декабря 2002 года МТС вместе со своими дочерними компаниями обслуживала 6,64 миллиона активных абонентов. В течение 2002 года абонентская база МТС выросла примерно на четыре миллиона человек, из которых 3,35 миллионов подключились к сети компании, а 640 тысяч абонентов прибавились в результате приобретения компанией местных операторов мобильной связи в российских регионах. Помимо этого, неконсолидированное дочернее предприятие МТС в Беларуси обслуживало в конце 2002 года около 43 тысяч абонентов.

По состоянию на 19 мая 2003 года общая абонентская база МТС составила 10,42 миллиона абонентов, из которых 8,54 миллиона проживают в России, а 1,88 миллионов — на Украине². Кроме того, СООО «Мобильные ТелеСистемы» обслуживало на эту дату 125 тысяч абонентов в Беларуси.

Комментируя результаты 2002 года, президент МТС Михаил Смирнов заявил: «В прошлом году наша компания продолжала демонстрировать высокие темпы роста — как в плане привлечения новых абонентов, так и роста доходов. Формула успеха МТС заключается в успешном осуществлении общей стратегии компании — последовательном расширении деятельности в новых регионах при одновременном укреплении позиций на тех рынках, где мы уже работаем. В то же время контроль над издержками и сбалансированная политика капитальных инвестиций по-прежнему находились в центре внимания менеджмента компании».

Основные операционные показатели

Стабильное финансовое положение компании и сильная структура баланса позволяют совету директоров МТС впервые с выхода компании на биржу в 2000 году рекомендовать общему собранию акционеров компании, которое состоится 30 июня этого года, утвердить выплату дивидендов на акции компании за 2002 год в размере 1,70 рублей на одну акцию или около $1,10 на одну АДА компании. Дата закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов — 19 мая 2003 года.

Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU) составила в четвертом квартале $21,2 и $22,9 за весь 2002 год. Снижение ARPU главным образом объясняется быстрым ростом количества абонентов и, как результат, увеличением числа низкодоходных абонентов в общей структуре абонентской базы компании. В частности, в последнем квартале 2002 года число активных абонентов МТС увеличилось на 1,22 миллиона человек. При этом основное количество подключений пришлось на конец периода, в результате рост абонентской базы не столь значительно повлиял на показатель выручки.

Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU) в 2002 году продолжал расти, увеличившись до 159 минут по году. Руководство МТС полагает, что такая позитивная тенденция основывается на росте количества внутрисетевых разговоров. При этом внутри сети все входящие звонки от абонентов МТС бесплатны, а на исходящие вызовы распространяются скидки. Поэтому рост MOU не обязательно влечет за собой увеличение ARPU.

Коэффициент оттока абонентов в четвертом квартале 2002 года составил 10,1% и 33,9% за весь год. Менеджмент компании считает, что рост коэффициента в 2002 году соответствует общей тенденции рынка. Тем не менее, компания продолжает реализацию специальных программ, направленных на увеличение лояльности абонентов.

В 2002 году продолжали снижаться затраты на приобретение одного абонента, что явилось результатом более низких затрат при привлечении массовых пользователей, а также экономии на масштабе. Увеличение затрат на приобретение одного абонента в четвертом квартале 2002 года по сравнению с предыдущим кварталом связано, прежде всего, с продвижением нового брэнда ДЖИНС.

Капитальные вложения в основные средства в 2002 году составили $502,1 млн, что соответствовало планам руководства компании на этот год. Из этой суммы $150,2 млн было потрачено в четвертом квартале 2002 года. Кроме того, в 2002 году на приобретение нематериальных активов было направлено $72,2 млн.

Региональная экспансия в России продолжалась в соответствии с заявленными целями компании. Эта экспансия осуществляется как посредством строительства собственных сетей, так и путем приобретения существующих операторов. В 2002 году компания инвестировала (за вычетом всех полученных наличных средств) $143,4 млн на приобретение местных операторов мобильной связи в российских регионах.

Кроме того, в течение 2002 года МТС построила сети в 13 регионах России, на которые у компании были лицензии.

В 2002 году компания предприняла ряд важных шагов по расширению бизнеса за пределы России. В июне 2002 года был объявлен запуск сети в Беларуси, совместного предприятия МТС с правительством Республики Беларусь. В ноябре 2002 года МТС подписала ряд соглашений о покупке контрольной доли в украинском мобильном операторе «Украинская мобильная связь» (УМС) и приобрела 57,7% УМС в марте 2003 года.

Прошедший год был также отмечен новыми инициативами компании в области маркетинга. В ноябре МТС запустила новый брэнд ДЖИНС, предназначенный для массового рынка. Уникальная особенность нового брэнда состоит в отсутствии ежемесячной абонентской платы и, по всей вероятности, он привлечет новых низкодоходных абонентов, составляющих на сегодняшний день основную массу новых подключений на российском сотовом рынке. По состоянию на 31 декабря 2002 года количество пользователей ДЖИНС составляло 215 тысяч человек или 3% всей абонентской базы МТС. 19 мая 2003 года МТС обслуживала 949 тысяч пользователи ДЖИНС, что составляет около 11,1% всей базы компании в России.

¹ По количеству абонентов.

² МТС принадлежит 57,7% акций компании УМС, ведущего оператора мобильной связи на Украине. МТС консолидирует показатели УМС с 1-го марта 2003 г.



Приложения к пресс-релизу о финансовых результатах в четвертом квартале и за весь 2002 год

Приложение A

Термины

Абонент. Мы определяем в качестве «абонентов» физические лица или организации, негативный баланс на лицевых счетах которых не превышает 61 день, или 182 дня в случае пользования нашими тарифными планами ДЖИНС, введенными в ноябре 2002 года.

Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU). Мы рассчитываем среднюю ежемесячную выручку от продажи услуг в расчете на одного абонента путем деления нашей выручки за данный период, включая плату за гостевой роуминг, на среднее число наших абонентов в этот же период и далее на число месяцев в этом периоде.

Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU). MOU вычисляется путем деления общего числа минут пользования связью в данный период на среднее число наших абонентов в этот период и далее на число месяцев.

Коэффициент оттока. Мы определяем коэффициент оттока абонентов как общее число абонентов, которые перестали быть «абонентами» в указанном выше смысле, во время данного периода (непроизвольно ли из-за неплатежа или добровольно по просьбе самого абонента), выраженное в процентах от среднего числа наших абонентов в данный период.

Затраты на приобретение одного абонента (SAC). Мы определяем затраты на приобретение одного абонента как общие затраты на маркетинг и продажи в данный период. Такие затраты включают расходы на рекламу, дилерские комиссионные и субсидирование абонентского оборудования. Затраты на приобретение одного абонента рассчитываются путем деления таких затрат в данный период на количество подключенных абонентов за этот период.

Приложение B

EBITDA не должна рассматриваться отдельно как альтернатива чистой прибыли, операционной прибыли, чистым денежным средствам от операционной деятельности или любого другого показателя деятельности по US GAAP. Мы считаем, что EBITDA следует рассматривать как соответствующий дополнительный показатель деятельности в телекоммуникационной отрасли и мы определяем EBITDA как прибыль до уплаты налогов, расчетов по процентам и амортизационных отчислений. Маржа EBITDA определяется как процент прибыли до уплаты налогов, расчетов по процентам и амортизационных отчислений в чистой выручке. Мы считаем, что EBITDA и маржа EBITDA являются важными показателями, поскольку они представляют собой критерии, используемые нашим менеджментом для определения операционной прибыли или убытков бизнеса. EBITDA является одним из многих факторов, используемых кредитными рейтинговыми агентствами для определения нашего кредитного рейтинга. EBITDA и маржа EBITDA должны рассматриваться не как заменитель, а в дополнение к другим показателям финансовой деятельности, анализируемой в соответствии с принципами финансового учета, принятыми в США. EBITDA и маржа EBITDA в том виде, в каком мы их определяем, возможно, и несравнимы с аналогично названными показателями, применяемыми другими компаниями.

В данной таблице дается выверка EBITDA с операционной прибылью:

 

В млн долларов США (неаудированные)	4-й квартал 2002 г.	4-й квартал 2001 г.	Полный год, завершившийся 31 декабря 2002 г.	Полный год, завершившийся 31 декабря 2001 г.
EBITDA	$182,7	$125,5	$674,1	$457,4
Минус: износ и амортизация	($58,9)	($39,8)	($209,7)	($133,3)
Операционная прибыль	$123,7	$85,7	$464,4	$324,1

Приложение C
Маржа EBITDA определяется как процент EBITDA в чистой выручке.

В приведенной ниже таблица дается выверка маржи EBITDA с операционной прибылью в качестве процента от чистой выручки:

Мобильные ТелеСистемы неаудированный консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2001 г. и 31 декабря 2002 г.

Мобильные ТелеСистемы неаудированный консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2001 г. и 31 декабря 2002 г.

 

Суммы в тыс. долларов США, за исключением сумм по акциям
	31 декабря 2001	31 декабря 2002
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Кредиторская задолженность аффилированным лицам	$6 142	$4 968
Задолженность поставщикам и подрядчикам	106 068	117 623
Доходы будущих периодов	21 419	22 210
Авансы полученные от абонентов и депозиты	63 741	110 950
Краткосрочная задолженность по кредитам и займам	18 825	67 098
Текущие обязательства по финансовому лизингу	14 401	21 232
Задолженность по налогу на прибыль	23 078	3 987
Начисленные обязательства	51 626	73 919
Прочие текущие обязательства	3 357	2 226
Итого текущие обязательства	308 657	424 213
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Основная сумма задолженности по облигациям	248 976	300 638
Задолженность, за вычетом краткосрочной, по кредитам и займам	35 942	58 276
Долгосрочные обязательства по финансовому лизингу	7 696	7 241
Доходы будущих периодов за подключение, за вычетом текущих	25 993	19 694
Отложенные налоговые требования	67 505	105 818
Итого долгосрочные обязательства	386 112	491 667
Итого обязательства	694 769	915 880
УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ДОЛЯ МИНОРИТАРНЫХ АКЦИОНЕРОВ	14 444	65 373
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ:
Простые акции: (2 096 975 792 акций номиналом 0,1 рублей за акцию и 1 993 326 138 акций, выпущенных по состоянию на 31 декабря 2001 г. и 2002 г., из которых 345 244 080 — в форме ADS)	50 558	50 558
Казначейские акции (9 966 631 простых акций по номинальной стоимости)	(10 206)	(10 206)
Добавочный капитал	555 794	558 102
Отложенная компенсация	—	(212)
Задолженность акционеров	(38 958)	(34 412)
Прибыль текущего периода и прошлых лет	461 091	738 213
Итого акционерный капитал	1 018 279	1 302 043
Итого обязательства и акционерный капитал	$1 727 492	$2 283 296

Мобильные ТелеСистемы неаудированный консолидированный отчет о деятельности сравнение показателей за четвертый квартал 2002 г. с четвертым кварталом 2001 г., и показателей за 2001 г. и 2002 г.

 

Суммы в тыс. долларов США, за исключением сумм по акциям
	Год, закончившийся		3 месяца, закночившиеся
	31 декабря		31 декабря
	2001	2002	2001	2002
РЕАЛИЗАЦИЯ:
Выручка от продажи услуг	$830 308	$1 274 287	$238 284	$383 101
Плата за подключение	21 066	24 854	6 040	6 134
Продажа оборудования	41 873	62 615	14 167	20 071
	893 247	1 361 756	258 491	409 306
СЕБЕСТОИМОСТЬ
Плата за подсоединение к сетям общего пользования и аренда	75 278	113 052	17 908	21 374
Расходы на роуминг	68 387	83 393	17 821	30 847
Себестоимость оборудования	39 828	90 227	13 514	29 781
	183 493	286 672	49 243	82 002
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ	134 598	229 056	46 610	82 088
КОММЕРЧЕСКИЕ РАСХОДЫ И РАСХОДЫ НА МАРКЕТИНГ	107 729	171 977	27 49	62 553
АМОРТИЗАЦИЯ	133 318	209 680	39 771	58 930
ОБЕСЦЕНЕНИЕ ИНВЕСТИЦИИ	10 000	—	10 000	—
Чистая операционная прибыль	324 109	464 371	85 718	123 733
КУРСОВАЯ РАЗНИЦА	2 264	3 474	1 083	1 027
ПРОЧИЕ РАСХОДЫ (ДОХОДЫ)
Доходы по процентам	(11 829)	(8 289)	(1 363)	(1 500)
Расходы по процентам, за вычетом капитализированных сумм	6 944	44 389	985	13 067
Прочие расходы (доходы)	108	(2 454)	(3 130)	(5 188)
Итого прочие расходы (доходы), нетто	(4 777)	33 646	(3 508)	6 379
Прибыль до налогообложения и вычета доли миноритарных акционеров	326 622	427 251	88 143	116 327
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ	97 461	110 417	22 842	16 317
ДОЛЯ МИНОРИТАРНЫХ АКЦИОНЕРОВ	7 536	39 711	6 207	14 831
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ до кумулятивного эффекта изменения учетной политики	221 625	277 123	59 094	85 179
Кумулятивный эффект изменения учетной политики	(17 909)	—	—	—
Чрезвычайные доходы от досрочного погашения займов, за вычетом $667 налога на прибыль	2 113	—	2 113	—
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	205 829	277 123	61 207	85 179
Средневзвешенное число акций	1 983 359 507	1 983 359 507	1 983 359 507	1 983 359 507
Доход на акцию — базовый:
Чистая прибыль до кумулятивного эффекта изменения учетной политики	0,112	0,140	0,0298	0,0429
Чистая прибыль	0,104	0,140	0,0309	0,0429
Доход на акцию — разводненный:
Чистая прибыль до кумулятивного эффекта изменения учетной политики	0,112	0,140	0,0298	0,0429
Чистая прибыль	0,104	0,140	0,0309	0,0429

Мобильные ТелеСистемы неаудированный консолидированный отчет о движении денежных средств за 2001 г. и 2002 г.

 

Суммы в тыс. долларов США, за исключением сумм по акциям
	2001	2002
ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:
Чистая прибыль после кумулятивного эффекта на предыдущие годы (до 31 декабря 2000) от изменения учетной политики	$205 829	$277 123
Поправки на:
Долю миноритарных акционеров	7 536	39 475
Амортизацию и износ	133 318	209 680
Амортизацию отложенной платы за подключение	(20 027)	24 768
Отложенные затраты на подключение абонентов	—	—
Амортизацию отложенных затрат на подключение абонентов	—	—
Кумулятивный эффект изменения учетной политики	17 909	—
Чрезвычайные доходы от досрочного погашения займов	(2 113)	—
Резерв под обесценения товарно-материальных ценностей	2 543	5 614
Резерв по сомнительным долгам	3 219	7 047
Начисленные проценты	5 845	44 388
Уплаченные проценты	(4 068)	(43 438)
Отложенные налоги	(49 302)	(18 989)
Неденежные расходы по опционному плану	—	23
Обесценение инвестиции	10 000	—
Изменения в операционных активах и пассивах:
Уменьшение/(Увеличение) дебиторской задолженности	(7 181)	(18 945)
Уменьшение/(Увеличение) кредиторской задолженности поставщиков	(3 091)	(1 360)
Увеличение товарно-материальных ценностей	(4 129)	(18 186)
Увеличение расходов будущих периодов	(8 552)	(2 634)
Увеличение НДС к возмещению	(59 618)	(64 154)
(Увеличение)/Уменьшение прочих текущих активов	1 613	(7 422)
Увеличение/(Уменьшение) дебиторской задолженности аффилированных лиц	1 049	81
(Уменьшение)/Увеличение дебиторской задолженности	20 470	(16 058)
Увеличение авансов полученных от абонентов и доходов будущих периодов	49 980	(3 558
Увеличение/(Уменьшение) обязательств по налогу на прибыль	19 424	(19 778)
Увеличение начисленных обязательств и обязательств	17 547	19 095
Чистые поступления денежных средств от основной деятельности	338 201	412 772
РАСХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:
Приобретение дочерних предприятий за вычетом приобретенных денежных средств	(75 858)	(143 396)
Приобретение основных средств	(396 667)	(502 054)
Приобретение нематериальных активов	(44 533)	(72 218)
Приобретение краткосрочных финансовых вложений	(110 000)	—
Поступления от реализации краткосрочных финансовых вложений	195 602	55 304
Увеличение финансовых вложений и авансов зависимым предприятиям	(10 067)	(35 557)
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(441 523)	(697 921)
РАСХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:
Поступления от выпуска акций за вычетом прямых расходов	—	—
Поступления от выпуска облигаций	248 135	50 808
Расходы на выпуск облигаций	(3 856)	(649)
Сумма выплат основного долга по финансовому лизингу	(7 947)	(1 804)
Выплата дивидендов	(2 959)	—
Поступления от кредитов и займов	13 577	52 851
Погашение кредитов займов	(13 683)	(7 008)
Оплата дебиторской задолженности Системой	14 325	6 619
Чистые денежные средства, полученные от (использованные в) финансовой деятельности	247 592	100 817
Эффект от изменения курсовой разницы на денежные средства и эквиваленты	(469)	(636)
ПРИРОСТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ:	143 801	(184 968)
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ на начало года	75 828	219 629
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ на конец года	$219 629	$34 661
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ:
Уплаченный налог на прибыль	$129 418	$147 346