Телеком в России 1992-2003

2003/12/03. Компании / Итоги-2003: Выручка МТС за 3Q03 года достигла 722,4 MUSD

Один из лидеров рынка сотовой связи компания ОАО МТС собрала сегодня журналистов в рамках пресс-конференции с целью представить нового главу компании, президента Василия Сидорова, а также ознакомить общественность с итогами деятельности закончившегося 30 сентября 2003 года. Руководство компании исполнено оптимизма: выручка в 3-м квартале составила 722,4 MUSD, увеличившись на 86% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистая прибыль компании выросла на 85% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 155,7 MUSD, общая абонентская база МТС превысила 15,24 млн. пользователей, из которых 12,44 млн. пользуются услугами оператора в России и еще 2,80 млн. — на Украине.

"Развитие нашей компании постоянно соизмеряется с финансовыми показателями деятельности, с тем, насколько мы обеспечиваем необходимым денежным потоком наших акционеров, — говорит Василий Сидоров. — В России за прошедший квартал чистый приток абонентов составил 1,7 млн. абонентов, 140.000 в Беларуси и более 0,5 млн. на Украине. Такая динамика объясняется в первую очередь тем, что компания стала ориентироваться на массовый рынок (pre-paid предложения). На сегодняшний день компания имеет лицензию на предоставление услуг связи 186-миллионому населению, из которых 88% составляет население России. Кроме запущенных в 3-м квартале сетей в Саратове и Барнауле до конца текущего года сеть будет запущена в коммерческую эксплуатацию и в Самаре. 3-й квартал был охарактеризован докупкой остатка пакетов акций компаний, контрольный пакет которых уже принадлежал МТС.

"На сегодняшний день доля компании на рынке России составляет 37%, хотя следует заметить, что доля на московском рынке несколько снизилась (на конец ноября число абонентов МТС московского региона составляла 4 709 052 человека), — говорит Михаил Сусов, первый вице-президент ОАО МТС. — Массовый сегмент является на сегодняшний день для компании основным инструментом как для увеличения абонентской базы, так и для зарабатывания денег, причем доля подключений по предоплаченным тарифным планам постоянно увеличивается. Компания продолжает держать путь на жесткую сегментацию предлагаемых тарифных планов".

При этом все клиенты в компании делятся условно на две основные группы: «легкие» (массовый сегмент) и «тяжелые» (корпоративные и VIP-клиенты). В дальнейшем руководством компании планируется усиливать тенденцию более четкого формулирования предложения с целью сегментации своей базы. Этот процесс не пройдет безболезненно и, по всей вероятности, будет сопряжен с некоторым оттоком абонентов. О том факте, что этот процесс контролируем и, как следствие, не страшен для компании, свидетельствует низкий отток в «тяжелом» (не более 1-1,5% в месяц) и «легком» (0,5%) сегментах.

Несмотря на явный успех препейдных предложений, в МТС признают, что на сегодняшний день достаточно сложно определить точное количество абонентов, обслуживаемых по таким тарифам. «Два года назад с уверенностью можно было заявить, что 100% абонентов обслуживаются по контрактным тарифным планам, — говорит Михаил Сусов. — Но после введения в конце 2002 года брэнда «Джинс» мы имеем на сегодняшний день 36% пользователей наших услуг по препейдному принципу. Однако со временем баланс должен сместиться в соотношении 85/15 в сторону предоплаченных тарифных планов».

Спрос на неголосовые услуги компании не претерпел особых изменений: ARPU на неголосовые услуги в среднем составил на конец третьего квартала 1,31 USD, при этом показатель московского региона равен 1,86 USD, а в среднем по остальной части России 0,92 USD. Тем не менее, в МТС такую ситуацию считают явным успехом, т.к. удержать абонентов пользующихся неголосовыми услугами — задача не из легких в виду жесткой конкуренции на рынке.

Основные финансовые показатели (неаудированные)

Примечание: См. в Приложении A определения терминов OIBDA и маржа OIBDA, а также сверки по показателям операционной прибыли и маржи операционной прибыли, соответственно.

По состоянию на 30 сентября 2003 года консолидированная абонентская база МТС составила около 13,85 млн. активных абонентов. В течение третьего квартала 2003 года абонентская база МТС выросла приблизительно на 2,51 млн. человек, из которых 2,20 млн. подключились к сети компании в России и на Украине, а 305.000 абонентов были добавлены в результате приобретения двух операторов сотовой связи, «Сибчелендж» в Красноярском крае и «Томская Сотовая Связь» в Томской области. Кроме того, СООО «Мобильные ТелеСистемы», оператор мобильной связи в Республике Беларусь, в котором МТС владеет 49,0% акций, обслуживал около 309 тысяч абонентов.

По состоянию на 30 ноября 2003 года консолидированная абонентская база МТС составила 15,24 млн. абонентов, из которых 12,44 млн. проживают в России, а 2,80 млн. – на Украине. Кроме того, СООО «Мобильные ТелеСистемы» обслуживало на эту дату 405 тысяч абонентов в Республике Беларусь.

Значительный рост выручки МТС явился результатом устойчивого роста числа подключений, а также приобретением компании УМС на Украине и нескольких компаний сотовой связи в России.

Жесткий подход Компании к контролю над затратами позволил показателю маржи OIBDA достичь 54% в третьем квартале 2003 года, что соответствует значению предыдущего квартала, и несколько выше, чем значение за аналогичный период прошлого года.

Капитальные вложения в основные средства в 3Q03 составили 235,1 MUSD (из которых 60,5 MUSD было потрачено на Украине). Таким образом, общий объем капитальных вложений за девять месяцев 2003 года составил 560,9 MUSD. Кроме того, в третьем квартале на приобретение нематериальных активов было направлено 17,3 MUSD (из которых 8,4 MUSD было потрачено на Украине). Таким образом, на приобретение нематериальных активов за девять месяцев 2003 года было направлено 74,7 MUSD.

В третьем квартале 2003 года на приобретение операторов сотовой связи в России и консолидацию миноритарных долей в дочерних компаниях было потрачено 327,5 MUSD.

Дополнительные инвестиции МТС в неконсолидированное дочернее предприятие в Республике Беларусь, СООО «Мобильные ТелеСистемы», составили 3,3 MUSD в третьем квартале и 19,4 MUSD за девять месяцев 2003 года. Таким образом, на 30 сентября 2003 года общие инвестиции в СООО «Мобильные ТелеСистемы» составили 53,1 MUSD.

Общая задолженность МТС(2) на конец третьего квартала составила 1,39 млрд USD, а чистый долг составил 1,22 млрд USD. После окончания третьего квартала МТС завершила размещение на международных рынках капитала необеспеченных облигаций согласно Правилу 144A/Regulation S на сумму 400 MUSD, со ставкой купона 8,375%, сроком на 7 лет.

(2) Общая задолженность состоит из текущей части долгосрочной задолженности, текущей части финансового лизинга и финансовых обязательств, долгосрочной задолженности и долгосрочных финансовых обязательств. Чистая задолженность является разностью между общей задолженностью и денежными средствами и эквивалентами и краткосрочными инвестициями.

Основные операционные показатели

Примечание: Определения терминов ARPU, MOU, Churn, SAC даны в Приложении В.

(3) МТС владеет 50% акций компании «Примтелефон», оператора сотовой связи на Дальнем Востоке и в Сибири, а также по 50% акций компаний «Волгоград Мобайл» и «Астрахань Мобайл», операторов сотовой связи в Приволжском округе. МТС не консолидирует показатели этих компаний.
(4)Неконсолидированное дочернее предприятие МТС в Республике Беларусь, СООО «Мобильные ТелеСистемы», в котором МТС принадлежит 49% акций.

Операция МТС в России

По состоянию на 30 сентября 2003 года, МТС обслуживала в России 11,34 млн. активных абонентов, из которых 2,81 млн. подключились по препейдному тарифному плану ДЖИНС. По данным независимого агентства AC&M-Consulting, доля МТС на рынке в России составляла 37%. Выручка и чистая прибыль от деятельности компании в России в третьем квартале 2003 года составили 604,0 MUSD и 129,1 MUSD, соответственно, по сравнению с 06,9 MUSD и 112,2 MUSD во втором квартале.
Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU) в России увеличилась в третьем квартале 2003 года до 18,8 USD по сравнению с 18,7 USD во втором квартале 2002 года. Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU) в третьем квартале 2003 года составил 159 минут по сравнению с 162 минутами во втором квартале 2003 года. Затраты МТС на приобретение одного абонента (SAC) в России в третьем квартале 2003 года составили 23 по сравнению с 27 USD во втором квартале.

Операция МТС на Украине

По состоянию на 30 сентября 2003 года компания «Украинская Мобильная Связь» (УМС) предоставляла услуги 2,55 млн. абонентов по сравнению с 2,02 млн. на 30 июня 2003 года. 76% абонентов УМС были подключены по препейдным тарифным планам компании. По данным независимого издания «Украинские новости», МТС лидирует на украинском рынке сотовой связи с долей в 48% по состоянию на 30 сентября 2003 года.
Выручка от деятельности МТС на Украине в третьем квартале 2003 года составила 121,1 MUSD, а чистая прибыль - 26,6 MUSD. Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU) МТС на Украине за третий квартал 2003 года выросла до 17,8 USD по сравнению с 17,2 USD во втором квартале 2003 года. Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU) в третьем квартале 2003 года был 100 минуты по сравнению с 97 минутами во втором квартале 2003 года. Также как и в России, выручка от гостевого роуминга увеличилась с 8,5 MUSD во втором квартале до 15,5 MUSD в третьем квартале. Увеличение показателя средней ежемесячной выручки от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU) в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом, при снижении показателя связано с ростом среднего ежемесячного трафика на одного абонента (MOU) и увеличением выручки от гостевого роуминга, которая повысилась с 9,5 MUSD во втором квартале до 15,5 MUSD в третьем квартале.
Затраты МТС на приобретение одного абонента на Украине (SAC) в третьем квартале 2003 года составили 34 USD, и снизились по сравнению с 7 USD за второй квартал 2003 года. Похожие тенденции, наблюдаются и в России, а снижение затрат МТС на приобретение одного абонента на Украине отражает более низкую стоимость приобретения абонентов на массовом рынке.

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. Показатель OIBDA определяется как операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. Маржа OIBDA - это показатель OIBDA выраженный как процент от выручки. Расчет OIBDA может отличаться от величин OIBDA других компаний. Показатель OIBDA не является величиной, принятой согласно стандартам US GAAP и должен рассматриваться в дополнение, а не как альтернатива информации, содержащейся в отчетности Компании. Мы считаем, что показатель OIBDA дает важную информацию инвесторам, поскольку отражает состояние бизнеса компании, включая её способность финансировать капитальные расходы, приобретения операторов сотовой связи и другие инвестиции, а также возможность брать займы и обслуживать долг. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности GAAP США, эти расходы главным образом показывают не связанные с расходом наличности затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя OIBDA широко используются инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами для оценки и сравнения текущих и будущих операционных показателей и определения стоимости компаний в сотовой телекоммуникационной индустрии. Согласование показателя OIBDA с показателями деятельности Компании приведено ниже в таблице.

Приложение В

Абонент. Мы определяем в качестве «абонентов» физических лиц или организации, негативный баланс на лицевых счетах которых не превышает 61 день, или 182 дня в случае пользования тарифными планами ДЖИНС, введенными в ноябре 2002 года.
Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU). Мы рассчитываем среднюю ежемесячную выручку от продажи услуг в расчете на одного абонента путем деления выручки за период, включая плату за гостевой роуминг, на среднее число абонентов за тот же период и далее на число месяцев в этом периоде.
Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU). MOU вычисляется путем деления общего числа минут пользования связью за период на среднее число абонентов за период и далее на число месяцев.
Коэффициент оттока. Мы определяем коэффициент оттока абонентов как общее число абонентов, которые перестали быть «абонентами» в указанном выше смысле, во время данного периода (непроизвольно ли из-за неплатежа или добровольно по просьбе самого абонента), выраженное в процентах от среднего числа наших абонентов в данный период.
Затраты на приобретение одного абонента (SAC). Мы определяем затраты на приобретение одного абонента как общие затраты на маркетинг и продажи в данный период. Такие затраты включают расходы на рекламу, дилерские комиссионные и субсидирование абонентского оборудования. Затраты на приобретение одного абонента рассчитываются путем деления затрат за период на количество подключенных абонентов за этот период.